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2018年4月27日,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称《指导意见》)正式发布实施,证券期货经营机构对照要求,积极推进存量业务和产品的规范。此次征求意见的《资管业务新规》,是在系统整合证券期货经营机构私募资管业务现行监管规定的基础上,全面落实《指导意见》相关要求,并吸收近年来证监会在私募资管业务防风险领域行之有效的监管经验,对证券期货经营机构私募资管业务进行系统规范,拟作为《指导意见》配套细则发布实施。

证监会发言人表示,《资管业务新规》多数为2016年以来证监会落实依法全面从严监管,针对证券期货经营机构私募资管业务出台的政策,具有较高的政策延续性,且部分指标在对标《指导意见》后,较现行监管规定略有放宽。总体看,有利于实现证券期货经营机构存量资管业务平稳过渡,进一步提升证券期货经营机构私募资管业务的合规管理和风险控制水平,切实保护投资者合法权益,防范系统性风险。

民企要想不发生风险,或者少发生风险,还是要靠自身,靠创新能力的提升和产品竞争力的增强。同时,还要高度重视风险把控工作。类似于过度质押的问题,是需要严格控制和积极防范的。毕竟,如果风险过大,外力也是无能为力的。对于相关机构、券商等提供质押资金的机构来说,面对民企融资问题,通过质押帮助民企解决资金问题的初衷是好的,也确实为许多民企解决了资金难题。但是,如何化解质押风险,也是非常重要的。对不同类型的民企,在提供质押服务时,要区分不同情况,给予不同比例和规模质押资金支持。

马龙公司在2015年未取得电力业务许可证的情况之下,就开始经营电力业务,显然是违反相关规定的。根据《电力业务许可证管理规定》第四十条,未依法取得电力业务许可证非法从事电力业务的,应当责令改正,没收违法所得,可以并处以违法所得5倍以下的罚款;构成犯罪的,依法追究刑事责任。也就是说,一旦查实马龙公司存在违规经营的情况,那么不但其2015年的收入可能会被罚没,而且还有可能面临数千万的罚款,甚至有被追究刑事责任的可能。

顺鑫农业:2018年净利同比增七成 拟10转3派1.5元顺鑫农业(000860)3月14日晚间披露年报,公司2018年实现营业收入120.74亿元,同比增长2.90%;净利润7.44亿元,同比增长69.78%;每股收益1.3元。其中,白酒产业营业收入92.78亿元,同比增长43.82%;猪肉产业营业收入24.71亿元,同比减少23.13%。公司拟每10股转增3股并派现1.5元(含税)。

此次统一监管,其实也应和了这两年来的“穿透式监管”模式。穿透式监管体现了监管规则的公平性:不论什么类型的企业,只要做相同的金融业务,监管的政策取向、业务规则和标准就相应一致。穿透式监管可避免同市场主体的监管标准宽严不一,避免监管套利。随着债市监管明确由证监会执法,拥有行政执法权的证监会,能够进一步加大对债市违法违规行为的调查和处罚力度,尤其是在欺诈发行方面。同时,证监会与公安机关还建立了合作机制,对于涉及司法犯罪层面的,可以联合执法,体现依法治市的权威性。

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